江特西瑪電機:興業證券股份有限公司電機配件關于公司變更募集資金用途及實施主體的核查意見

時間：2020-02-25 10:55

 
原標題:江特電機:興業證券股份有限公司關于公司變更募集資金用途及實施主體的核查意見

興業證券股份有限公司

關于江西特種電機股份有限公司

變更募集資金用途及實施主體的核查意見

興業證券股份有限公司（以下簡稱“興業證券”或“保薦機構”）作為江西
特種電機股份有限公司（以下簡稱“江特電機”、“公司”）的持續督導保薦機構，
根據《證券發行上市保薦業務管理辦法》、《深圳證券交易所股票上市規則》、《深
圳證券交易所中小企業板上市公司規范運作指引》等有關規定及江特電機和興業
證券簽署的《江西特種電機股份有限公司與興業證券股份有限公司關于2016年
度非公開發行人民幣普通股（A股）之保薦協議》等文件的有關約定，就江特電
機2016年度非公開發行募集資金投資項目變更及實施主體變更事項進行了核查，
核查情況及核查意見如下：



一、募集資金投資項目概述

（一）募集資金基本情況

經中國證券監督管理委員會《關于核準江西特種電機股份有限公司非公開發
行股票的批復》（[2018]1234號）核準，并經深圳證券交易所同意，截至2018
年12月11日，江特電機實際向特定對象非公開發行人民幣普通股（A 股）
237,143,469股，發行價格為每股5.65元，募集資金總額1,339,860,599.85元，
扣除承銷費、保薦費、審計費、律師費等發行費用32,164,425.09元后，實際募
集資金凈額為人民幣1,307,696,174.76元。上述資金到位情況業經大華會計師
事務所(特殊普通合伙)驗證，并由其出具“大華驗字[2018] 000633號”驗資報
告。公司設立了募集資金專項賬戶。募集資金到賬后，已全部存放于公司設立的
募集資金專項賬戶內，并與保薦機構、存放募集資金的商業銀行簽署了募集資金
監管協議。


根據公司2016年非公開發行預案，本次發行相關的項目總投資及擬投入募
投金額如下：

單位：萬元

序號

項目名稱

項目總投資

擬投入募集
資金金額

實際擬投入募集
資金凈額（注）

實施主體

1

鋰云母年產1萬噸碳
酸鋰及副產銣銫綜合
利用項目

101,334.18

83,953.06

83,953.06

宜春銀鋰新能源有
限責任公司




2

九龍汽車智能制造技
改項目

50,033.00

50,033.00

46,816.56

江蘇九龍汽車制造
有限公司

合計

151,367.18

133,986.06

130,769.62





募集資金原則上將按上述項目順序投入。在不改變募集資金投資項目的前提
下，董事會可根據項目的實際需求，對上述項目的募集資金投入順序和金額進行
調整。


（二）本次擬變更募投項目情況

為提高募集資金使用效率及投資回報，根據公司2016年度非公開發行募集
資金投資項目的實際情況，經公司重新對原募集資金投資項目進行評估，公司擬
調整原募集資金投資項目使用計劃，終止原由全資子公司江蘇九龍汽車制造有限
公司（以下簡稱“九龍汽車”）實施的“九龍汽車智能制造技改項目”，將該項目
尚未投入的募集資金余額合計46,816.56萬元（不含募集資金到賬后的利息收入）
及其利息變更投資于新設募集資金投資項目“利用鋰輝石年產1.5萬噸鋰鹽項
目”。變更項目涉及的資金總額占募集資金總額比例為34.94%。


本次新設募集資金投資項目的名稱為“利用鋰輝石年產1.5萬噸鋰鹽項目”，
項目實施主體為公司控股子公司宜春銀鋰新能源有限責任公司（以下簡稱“宜春
銀鋰”），實施地點為江西省宜春市袁州區醫藥工業園彬江特種機電產業基地，公
司本次擬向宜春銀鋰補充投入貨幣資金46,816.56萬元及其到賬后利息收入，全
部計入資本公積。


截至2019年10月31日，本次募集資金投資項目變更前及變更后募集資金
投資情況如下：

單位：萬元

序號

項目名稱

變更前

變更后

項目總投資

擬投入募集
資金金額

實際擬投入募
集資金凈額

已投入募集
資金額

實施主體

項目總投資
額

募集資金擬
投入額

實施主體

1

鋰云母年產1
萬噸碳酸鋰及
副產銣銫綜合
利用項目

101,334.18

83,953.06

83,953.06

54,516.41

宜春銀鋰

101,334.18

83,953.06

宜春銀鋰

2

九龍汽車智能
制造技改項目

50,033.00

50,033.00

46,816.56

-

九龍汽車

-

-

-

3

利用鋰輝石年
產1.5萬噸鋰
鹽項目

-

-

-

-

-

68,800.23

46,849.73（注）

宜春銀鋰

合計

151,367.18

133,986.06

130,769.62

54,516.41

-

170,134.41

130,802.79

-



注：截至2019年10月31日，“九龍汽車智能制造技改項目”募集資金及到賬后利息收
入合計46,849.73萬元。



二、變更募集資金用途的原因

（一）原募投項目計劃投資和實際投資情況

公司2016年度非公開發行股票募集資金于2018年12月11日到位。根據公
司2016年非公開發行預案，九龍汽車技改項目已取得了揚州市江都區經濟和信
息化委員會下發的備案號為3210881605415的《企業投資項目備案通知書》和揚
州市江都區環境保護局下發的《關于江蘇九龍汽車制造有限公司智能制造技改項
目環境影響報告表的批復》（揚江環發[2016]278號）。該項目計劃總投資
50,033.00萬元，其中使用募集資金投資46,816.56萬元。


截至2019年10月31日，該項目已使用募集資金投入0萬元，尚未使用的
募集資金余額為46,816.56萬元（不含募集資金到賬后的利息收入），其中募集
資金專戶余額1,849.47萬元，其余資金用于臨時補充流動資金（臨時補充流動
資金事項于2018年12月25日經公司第八屆董事會第三十九次會議審議通過，
用于臨時補充流動資金的金額將于2019年12月25日之前歸還）。


（二）變更募投項目的原因

本次募集資金到位后，國內汽車市場和新能源汽車市場的增速和引導政策發
生變化，影響了原項目的可行性。其中，2019年3月國家四部委發布了《關于
進一步完善新能源汽車推廣應用財政補貼政策的通知》（財建〔2019〕138號文），
進一步提高了新能源汽車申請補貼的技術標準、進一步降低了補貼金額。九龍汽
車原進入工信部目錄的新能源車型已不適用于新的政策引導標準，現有產品線需
要進一步開發和調整；另一方面，隨著新能源汽車補貼退坡和汽車市場的開放，
行業的競爭程度繼續提高，九龍汽車的產銷量受到影響，業績出現虧損。因此，
原有的九龍汽車智能制造技改項目方案已不滿足當前的市場和政策的需求。


與此同時，新能源汽車整體產銷量和動力電池裝機量依舊處于增長態勢，環
境保護和汽車產業升級的需要使得新能源汽車和鋰電材料依舊具有廣闊的市場
前景，數碼3C產品對鋰電池的需求依然旺盛，因此鋰電池的廣泛應用對鋰鹽的
需求不斷增加。公司已具有長期的鋰鹽項目經營經驗，并擁有穩定的澳洲鋰輝石
精礦供應渠道，確保公司鋰輝石資源的供應。因此，公司擬投資“利用鋰輝石年
產1.5萬噸鋰鹽項目”具備市場基礎、經營基礎和原材料供應基礎。


綜上所述，為保障九龍汽車在產品開發和經營的平穩過渡，九龍汽車需合理
控制運營成本和投資規模；為提高募集資金使用效率，維護公司及股東利益，公


司擬終止使用募集資金對“九龍汽車智能制造技改項目”進行持續投資，擬變更
投資于“利用鋰輝石年產1.5萬噸鋰鹽項目”。本次變更部分募集資金用途符合
公司一貫的發展戰略，有利于提高募集資金的使用效率，不存在損害公司及投資
者利益的情況。


（三）本次變更實施主體的基本情況

公司2016年度非公開發行項目部分募集資金用途變更為“利用鋰輝石年產
1.5萬噸鋰鹽項目”，該項目實施單位為公司控股子公司宜春銀鋰新能源有限責
任公司（以下簡稱“宜春銀鋰”），宜春銀鋰基本情況如下：

公司名稱

宜春銀鋰新能源有限責任公司

注冊資本

8,000.00萬元

設立時間

2011年1月25日

統一社會信用代碼

91360902568660810Y

公司類型

有限責任公司

股東情況

江西江特礦業礦業發展有限公司持有7,999.335萬元出資額，持股比例為99.99%；
辛毅敏持有0.665萬元出資額，持股比例為0.00%。其中江西江特礦業發展有限公
司為江特電機全資子公司，辛毅敏為宜春銀鋰總經理。


住所

江西省宜春市袁州區醫藥工業園彬江特種機電產業基地

經營范圍

含鋰礦石、鋰云母礦石粉的加工及產品研發、生產、銷售。國內貿易；國際貿易；
物品及技術進出口業務。（依法須經批準的項目,經相關部門批準后方可開展經營活
動）



（四）調整變更部分募集資金用途及變更實施主體的安排

截至2019年10月31日，“九龍汽車智能制造技改項目”已使用募集資金投
入0萬元，尚未使用的募集資金余額為46,816.56萬元（不含募集資金到賬后的
利息收入），其中募集資金專戶余額1,849.47萬元，其余資金于2018年12月
25日經公司第八屆董事會第三十九次會議審議通過后用于臨時補充流動資金，
并將于2019年12月25日之前歸還。


公司歸還用于臨時補充流動資金的募集資金后，擬將原用于“九龍汽車智能
制造技改項目”的募集資金46,816.56萬元及其利息從實施主體江蘇九龍汽車制
造有限公司轉出，隨后全部用于向宜春銀鋰補充投入貨幣資金，并設立募集資金
三方監管專戶。


公司此次向宜春銀鋰投入金額為募集資金46,816.56萬元及其到賬后利息
收入，全部計入宜春銀鋰的資本公積，辛毅敏承諾將按相應持股比例投入貨幣資


金。募集資金變更到位后，公司將嚴格按照《深圳證券交易所中小企業板上市公
司規范運作指引》等相關法律法規的要求，結合“利用鋰輝石年產1.5萬噸鋰鹽
項目”的建設規劃，根據項目實際情況規范使用募集資金。


三、新募投項目情況說明

（一）項目基本情況和投資計劃

利用鋰輝石年產1.5 萬噸鋰鹽項目實施主體為公司控股子公司宜春銀鋰，
實施地點為江西省宜春市袁州區醫藥工業園彬江特種機電產業基地。項目預計總
投資金額68,800.23萬元，預計投入募集資金及其利息46,849.73萬元，資金來
源為原項目的募集資金和公司自有或自籌資金。


利用鋰輝石年產1.5 萬噸鋰鹽項目預計總投資68,800.23萬元。總投資中
建設投資65,359.39 萬元，流動資金3,440.85萬元。具體投資情況如下：

項目名稱

價值（萬元）

占建設投資比例

工程費用

51602.40

78.95%

固定資產其他費用

3687.48

5.64%

無形資產

2583

3.95%

其他資產

586.50

0.9%

預備費

6900

10.56%

估算建設投資

65359.39

100%

流動資金

3440.85



估算項目總投資（注）

68800.23





注：無形資產為土地使用權，截至2019年10月31日，公司已支付了土地出讓金并獲
得土地使用權證。無形資產和流動資金不在預計使用募集資金投入范圍內。


（二）項目實施的背景及可行性

1、項目實施的背景

碳酸鋰和氫氧化鋰是重要的鋰鹽產品，廣泛應用于化工原料、化學試劑、鋰
電池、石油、冶金、玻璃、陶瓷等行業，同時也是國防工業、原子能工業和航天
工業的重要原料。目前在電池工業中，碳酸鋰和氫氧化鋰主要用于生產鋰電池正
極材料。當前新能源汽車整體產銷量和動力電池裝機量依舊處于增長態勢，環境
保護和汽車產業升級的需要使得新能源汽車和鋰電材料依舊具有廣闊的市場前
景，數碼3C產品對鋰電池的需求依然旺盛，因此鋰電池的廣泛應用對鋰鹽的需


求不斷增加。


2、項目實施的可行性

本項目屬于國家政策鼓勵發展類項目，符合國家更新能源結構，發展鋰電新
能源要求。


公司已經過長期的鋰鹽項目經營經驗，并入股澳洲上市公司Alita，該公司
擁有的澳洲巴爾德山礦已經能夠穩定的產出高品質鋰輝石精礦，能夠確保公司鋰
輝石資源的供應。因此，公司擬投資“利用鋰輝石年產1.5萬噸鋰鹽項目”具備
市場基礎、經營基礎和原材料供應基礎。


（三）新募投項目經濟效益情況

該項目總進度為：建設時間3年，試車時間半年，投產至達產時間1年。項
目達產后，預計主要產品年產量為1萬噸碳酸鋰和5000噸氫氧化鋰，年銷售收
入81504.42萬元，年稅后凈利潤8412.82萬元，項目投資回收期8年（稅后）。


（四）新募投項目的審批、核準及備案情況

本項目備案已取得江西省宜春市袁州區發改委的《江西省企業投資項目備案
通知書》（項目備案代碼2018-360902-09-03-009202），環評已取得江西省環境
生態廳出具的“贛環環評[2019]42號”文的批復。


（五）項目實施面臨的主要風險

1、鋰鹽產品價格波動風險

鋰鹽產品價格除受下游需求影響外，也受同行業廠商供給量變動的影響和上
游鋰礦價格變動的影響。自2015年起，受需求和供給增長差異的影響，碳酸鋰
和氫氧化鋰產品的市場價格波動較為明顯。由于鋰鹽產品的價格直接影響項目的
經濟效益，若未來一段時期內鋰鹽產品的供給增速持續大于需求增速，可能造成
項目經濟效益不及預期的風險。


2、新能源汽車市場風險

汽車產業尤其是新能源汽車產業屬于國家消費政策和產業政策鼓勵的行業，
長期具有廣闊的市場前景。近年來受補貼退坡和汽車產業周期性波動的影響，行
業的增長速度有所放緩。若新能源汽車市場增長不及預期，可能減緩動力電池裝
機容量需求的增長，進而導致對鋰鹽產品的需求產生不利影響，使得公司新增產
能不能得到有效的消化。


3、市場競爭風險


鋰鹽產品的生產供應處于鋰電產業鏈的中上游環節。目前鋰鹽產品的生產主
要集中在國內外少數幾個廠家中，新進入的企業將面臨這些企業強有力的競爭。

另外，隨著鋰電產業發展速度的加快和國家對鋰電新能源產業扶持力度的加大，
碳酸鋰生產企業將逐步增多，現有廠家也有可能通過擴產提升競爭力，從而加強
該行業的競爭程度。


4、募集資金項目實施風險

本次新設募投項目系公司使用鋰輝石作為原材料擴大鋰鹽產能的舉措，是公
司基于政策環境、市場需求、行業發展趨勢以及自身的積累和準備等因素綜合做
出的投資決策。本次募投項目建設完成后，若市場需求發生變化，無法實現預期
收益，則募投項目相關折舊、攤銷、費用支出的增加會導致公司利潤出現下降的
情形，從而對公司的業績產生不利影響。


5、經營管理風險

隨著本次募集資金投資項目的實施，公司的資產規模和業務總量將進一步擴
大，在資源整合、生產經營、人才管理、市場開拓等方面對公司管理層提出更高
的要求，增大了公司管理與運作的難度。如果公司的管理體系、資源配置的調整
以及人才儲備不能及時匹配資產規模擴大后對管理制度和經營團隊的要求，公司
的生產經營和業績提升將可能受到一定的影響。


四、本次變更募集資金用途的目的及對公司的影響

公司本次變更募集資金用途及變更實施主體，系根據公司戰略定位及實際業
務發展，適時地進行的優化調整，以提升公司募集資金使用效率、維護公司及股
東利益。


公司及變更后實施主體宜春銀鋰將嚴格遵守《證券發行上市保薦業務管理辦
法》、《上市公司監管指引第2號——上市公司募集資金管理和使用的監管要求》、
《深圳證券交易所股票上市規則》、《深圳證券交易所上市公司保薦工作指引》、
《深圳證券交易所中小板上市公司規范運作指引》等相關規定，確保募集資金的
使用合法、有效。


五、相關方對變更募投項目的意見

（一）董事會審議情況

2019年11月7日，公司召開了第九屆董事會第六次會議，審議通過了《關
于變更部分2016年非公開發行募集資金用途及實施主體的議案》，同意本次變更


募集資金用途及實施主體的事項，并同意將該議案提交公司2019年第四次臨時
股東大會審議表決。本次事項尚需公司股東大會審議通過后方可實施。


董事會同意公司調整募集資金投資項目“九龍汽車智能制造技改項目”的投
入，使用該項目尚未使用的募集資金46,816.56萬元及其利息用于投資“利用鋰
輝石年產1.5萬噸鋰鹽項目”，實施主體變更為控股子公司宜春銀鋰。


（二）獨立董事意見

獨立董事認為：“公司本次變更募集資金用途事項，是結合市場環境變化，
從提升募集資金的使用效率出發，綜合考慮原募投項目的實際情況而做出的審慎
決定，不存在變相改變募集資金投向和損害股東利益的情況，符合全體股東利益
最大化原則，內容及程序符合《深圳證券交易所中小企業板上市公司規范運作指
引》等相關規定。因此，我們同意本次變更部分募集資金用途的事項并提交公司
股東大會審議。”

（三）監事會意見

2019年11月7日，公司第八屆監事會第五次會議審議通過了《關于變更部
分2016年非公開發行募集資金用途及實施主體的議案》，同意本次變更募集資金
用途及實施主體的事項，并同意將該議案提交公司2019年第四次臨時股東大會
審議表決。


六、保薦機構意見

保薦機構審閱了本次變更募集資金及實施主體事項的董事會文件、新募投項
目的備案和環評文件，并通過對公司現場走訪和查閱同行業動態等方式了解公司
擬變更募集資金用途及實施主體的原因和市場背景。


經核查，本保薦機構認為：公司本次變更募集資金用途及實施主體，符合公
司實際經營的需要和發展規劃，與公司主營業務保持一致，有利于提高募集資金
使用效率，不存在損害公司和中小股東利益的情形。


本次變更事項已經公司董事會、監事會審議通過，獨立董事已出具了同意意
見，上述變更部分募集資金用途及新增實施主體事項擬提交股東大會，審議通過
后方可實施，履行程序完備、合規。


本次變更符合《證券發行上市保薦業務管理辦法》、《深圳證券交易所上市公
司保薦工作指引》、《深圳證券交易所股票上市規則》、《深圳證券交易所中小企業
板上市公司規范運作指引》、《上市公司監管指引第2號——上市公司募集資金管


理和使用的監管要求》等法規和文件的規定。


綜上，保薦機構對公司擬進行的募集資金用途及實施主體變更事項無異議，
并敦促公司在本次變更后，嚴格按照相關法律法規及規范性文件的規定使用募集
資金。


（以下無正文）


（本頁無正文，為《興業證券股份有限公司關于江西特種電機股份有限公司變更
募集資金用途及實施主體的核查意見》之簽署頁）









保薦代表人：

劉亞利 黃實彪







保薦機構（主承銷商）：興業證券股份有限公司

年 月 日



















　 中財網

西瑪電機維修電話(西瑪電機股份有限公司電話多少)

西瑪電機有限公司(威海泰富西瑪電機有限公司)

西瑪鐵路專用電機(西瑪高壓電機選型手冊)

西瑪調速電機(西瑪電動機型號大全)

西瑪JR電機(西瑪電機又被賣了)

隨機標簽： 高效變頻電機 西瑪變頻電機 200kw西瑪變頻電機 高壓電機 高壓電機維修 大功率電機 防爆電機 yrks西瑪電機 z2電機 ye4電機 電機碳刷廠家 西瑪電機 西瑪JR電機 西瑪調速電機 西瑪js電機 電機法蘭 西瑪電機配件銷售